機械化交易系統的設計原則

在機械化交易系統策略的開發過程中，總是有一些準則是我們需要時時放在心中，並且不斷的檢視開發的結果是否產生背離的趨向，藉由review準則，並且不斷的修改與符合的反覆過程中，一套堪用的系統策略才會逐漸成形。在此與大家簡單分享這些基本準則，做為大家策略開發的參考。

一套堪用的策略其設計應該符合下述準則：

1. 策略的績效必須具有正期望報酬，可以觀察 淨獲利/交易總數、績效權益曲線等資訊

2. 策略主要邏輯與規則必須在受限的數量之內，換句話說簡單的策略可能在未來更具有成功的潛力

3. 一套好的策略應該可以經的起多市場的考驗，也就是在相關性高的多市場中，都具備獲利的能力。

4. 在具備前述能力的情形下，應該考慮部位規模調整管理（position sizing），使得策略可以在判斷正確的前提下，爭取更多的利潤。

5. 藉由資金管理、風險控管、投資組合等機制，有效平滑化資金曲線，並做好破產風險等最壞情況的評估與對策。

簡單以手邊開發的策略做為例子說明：

策略類型：順勢策略 ＃Trend_DT_D1_TX
測試商品：台指期

測試期間與週期：2001-2014 / 30分K線

1.策略的績效必須具有正期望報酬

＊未設定任何手續費與滑價成本＊

2.策略主要邏輯與規則必須在受限的數量之內

此順勢策略的規則包含一個主要邏輯與兩組濾網規則，總共三個簡單的規則，沒有過份複雜的規則彼此互相牽扯

3.一套好的策略應該可以經的起多市場投資組合的考驗

此處簡單將此策略搬移到外期輕原油市場，調整停利/停損等風險管理參數，主要邏輯與濾網規則都不變，雖然獲利能力沒有台指期好，但是至少是朝正報酬的方向，表示此策略的開發方向是可以跨多市場獲利的。

策略類型：順勢策略 ＃Trend_D1_CL
測試商品：輕原油

測試期間與週期：2012-2014 / 30分K線

＊未設定任何手續費與滑價成本＊

4. 部位規模調整管理（position sizing），使得策略可以在判斷正確的前提下，爭取更多的利潤。

  單純以淨值曲線上升，增加部位，與淨值曲線回檔，減少部位，最多加到10口部位的簡單position sizing演算機制。便可以有效提升利潤的空間。

5. 藉由資金管理、風險控管、投資組合等機制，有效平滑化資金曲線，並做好破產風險等最壞情況的評估與對策。

此策略加入停利與停損的風險控管機制，確保能讓獲利持續增加滾動，遭遇風險盡快停損的原則，此外也可以由最大策略績效回檔數值MDD（約在20％）,規劃開始執行交易時應該準備的資金部位，一般而言我會再增加7％的緩衝空間，確保資金足夠讓策略可以安然度過績效回檔寒冬期，等待再次創高的回春走勢。而藉由投資組合多個市場如：台指、CL等多市場佈局與分析，想辦法將風險有效分散，並讓利潤穩定成長。此外當績效拉回超過30％的風險區間，也是策略應該暫停調整等規則，都應該在正式進入真實交易前，定下紀律，徹底執行。

其實這些規則中，每一條都還有許多細節可以在研究與應用，但是至少就一個最粗略的系統設計準則，開發者應該時時將這些準則銘記在心，並落實調整、測試、在調整的完善開發循環，如此才能得到一個堪用的策略系統，希望未來可以針對各個主題，再以專題研究的方式分享，望對大家的策略開發有所幫助與參考價值。感恩！